【ダイアリーポイント】サムスン資産運用は、ナスダック100と残存期間1～3カ月の米国短期国債にそれぞれ50％ずつ投資する「KODEX米国ナスダック100米国債混合50」を11月10日に上場する。銘柄コードは0261H0。年間総経費率は0.25％、投資リスク等級は4級（中程度のリスク）。
ナスダック100指数と米国短期国債指数を組み合わせた指数に連動する。株式と債券の比率は毎日調整され、目標の50対50からそれぞれ1ポイント以内に保たれる設計だ。ナスダック100には、エヌビディア、アップル、マイクロソフトなど米国の大手非金融企業が含まれる。
韓国のDC・IRP口座で資産の100％まで組み入れ可能
サムスン資産運用によると、この混合型ETFは韓国の確定拠出型（DC）退職年金と個人型退職年金（IRP）で、投資資金の全額まで組み入れられる。退職年金のリスク資産投資上限にかかわらず100％投資できるという。個人年金口座で購入できるかどうかは、口座の種類や販売会社の商品登録状況を確認する必要がある。
毎月分配型の商品で、毎月15日を分配金の基準日とする。株式配当や米国短期国債の利息などを分配原資とし、分配額は運用結果によって変わる。毎月分配の仕組みは、一定額の支払いを保証するものではない。
類似商品より総経費率は高く、為替変動も反映
比較対象となる「PLUS米国ナスダック100米国債混合50」は2025年8月に上場した商品で、年間総経費率は0.15％、リスク等級は4級。KODEX商品の総経費率は0.10ポイント高い。どちらもナスダック100と米国短期国債に半分ずつ投資する点は似ているが、費用だけで運用成績を比べることはできない。
KODEX商品は為替ヘッジを行わないため、ウォン・米ドル相場の変動がウォン建ての収益率に反映される。サムスン資産運用は「米国短期国債の安定性、ナスダック100の成長性、毎月分配の魅力を一つに組み合わせた資産配分商品」と説明し、退職年金でナスダック100の比率を高める選択肢になるとした。商品は11月10日に韓国株式市場に上場する。