나스닥 5.5% 급락…AI주 매도 때 계좌에서 볼 세 가지

[다이어리포인트=김정훈 기자] 11월 5일(현지시간) 나스닥 종합지수가 5.5% 하락해 2만4315로 마감했다. 골드만삭스 주식 거래 데스크에는 투자자 전화가 몰렸고, 데스크는 기술주 매도 규모가 전날 옵션시장이 반영한 예상 변동폭의 약 5배였다고 전했다.

미국 기술주 하락은 반도체·AI 인프라 종목에 집중됐다. 반도체 지수는 장중 최대 11% 내렸고, 나스닥은 10월 기록 고점보다 11.9% 낮아져 조정 구간에 들어섰다. 11월 6일 아시아 거래에서는 코스피가 6.3% 하락한 5042.65, 닛케이225가 6.1% 내린 5만7332.92를 기록했다.

데이터센터 투자와 규제 우려가 매도 배경으로 거론됐다

시장은 AI 데이터센터 건설 속도가 느려질 가능성을 걱정했다. 차입 비용이 높아진 데다 미국 중간선거에서 민주당이 거둔 성과로 데이터센터 건설 규제가 강화될 수 있다는 우려가 겹쳤다. 데이터센터 투자가 줄면 AI 칩과 전력 등 관련 수요도 줄 수 있다는 해석이다.

골드만삭스 데스크를 인용한 보도는 매도의 중심에 개별 기업 악재보다 시장 전반의 위험 축소가 있었다고 전했다. 헤지펀드가 전날 매수했던 AI 종목 일부를 되팔았고, 장중 하락이 커지자 매수세도 위축됐다는 설명이다. 이 흐름은 급락의 배경에 대한 시장 해석이며, 개별 기업의 실적 전망과는 나눠 살펴야 한다.

보유 종목은 AI라는 이름보다 매출과 투자 계획을 본다

계좌에 AI 관련주가 있다면 기업 실적에서 데이터센터 매출 비중과 주요 고객의 투자 계획, 설비투자에 필요한 자금 조달 여건을 확인할 항목으로 삼을 수 있다. AI 테마에 속한다는 이유만으로 종목의 하락 원인과 회복 조건이 같지는 않다. 나스닥이 하루 5.5% 떨어졌다는 사실도 개별 종목의 적정 가격을 정해주지는 않는다.

레버리지 ETF는 기초지수의 하루 수익률을 배수로 추종하는 구조다. 금융당국은 단일종목 레버리지·인버스 상품 안내에서 짧은 기간의 큰 손실과 장기·횡보장에서의 음의 복리효과를 유의사항으로 들었다. 보유 상품의 기초자산과 추적 배수, 일일 수익률 기준을 확인하고, 여러 날의 지수 등락을 단순히 배수로 계산한 수익률과 실제 상품 수익률을 같다고 여기지 않아야 한다.

신용융자나 주식담보대출을 이용 중이면 앱에서 담보유지비율과 추가 담보 납입 기한, 반대매매 조건을 확인해야 한다. 담보가치가 약정 기준 아래로 내려가면 증권사가 투자자 의사와 관계없이 담보주식을 처분할 수 있으며, 기준과 처리 시점은 증권사·계좌 약정에 따라 달라질 수 있다. 금융감독원 소비자 안내도 담보 설정과 처분 조건을 약정서에서 확인하도록 안내한다.

11월 6일 아시아 증시 하락은 미국 기술주 매도 여파가 이어진 사례다. 이후 투자 판단에선 지수의 하루 등락과 각 기업의 실적·투자 계획, 상품 구조, 계좌의 담보 조건을 각각 확인하는 일이 남았다.